新三板精选层转科创板法则落地。

11月27日，上海证券交游所（下称“上交所”）发布《世界中小企业股份转让系统挂牌公司朝上海证券交游所科创板转板上市主义（试行）（征求看法稿）》（下称“《转板上市主义》”）。现向社会公开征求看法，看法响应截止时刻为2020年12月11日。

《转板上市主义》共6章44条，对转板上市条目、审核机制与次第、上市衔尾安排以及自律监管等事项作出了具体礼貌。

在上市条目中，转板公司应当在精选层运动挂牌一年以上，妥当科创板初度公劝诱行上市条目；同期，基于转板公司还是过公劝诱行、交游等实验情况，增多了流动性及交游类方针。

转板上市审核要点暖热并判断转板公司是否妥当上交所礼貌的转板上市条目和信息线路要求，审核时限由初度公劝诱行的3个月镌汰为2个月。

此外，因转板上市属于股票交游所在的变更，不波及股票公劝诱行，故仅需进行上市审核并报证监会备案，无需履行注册次第。

上市条目：增多流动性及交游类方针

那么，新三板挂牌公司向科创板转板上市的条目具体有哪些？

1、边界明确：转板公司应当在精选层运动挂牌一年以上，且最近一年内不存在世界股转公司礼貌的应当调出精选层的情形；

2、转板公司应当妥当科创板定位，妥当科创板初度公劝诱行上市条目；

3、转板公司偏激控股鞭策、实验收敛东谈主不存在最近3年受到中国证监会行政处罚，因涉嫌不法违法被中国证监会立案拜访，尚未有明确论断看法，大约最近12个月受到世界股转公司公开非难等情形；

4、股本总额不低于东谈主民币3000万元；

5、公众鞭策合手股比例达到转板公司股份总额的25%以上；转板公司股本总额跳跃东谈主民币4亿元的，公众鞭策合手股的比例为10%以上；

6、市值及财务方针方面：不具有表决权各异安排的转板公司市值及财务方针应当至少妥当科创板五项次第中的一项；具有表决权各异安排的转板公司市值及财务方针应至少妥当科创板两套次第中的一项；

新增条目：

7、鞭策东谈主数不少于1000东谈主；

8、董事会审议通过转板上市揣摸事宜决策公告日前运动60个交游日（不包括股票停牌日）的股票累计成交量不低于1000万股；

以上条目中，基于转板公司还是过公劝诱行、交游等实验情况，把柄转板上市轨制衔尾需要，增多了鞭策东谈主数、累计成交量等方针，并将“初度公劝诱行比例”调度为“公众鞭策合手股比例”。

此外，转板公司的转板上市阐发书和保荐东谈主的转板上市保荐书应当明阐明知所采选的具体上市次第。揣摸市值方针中的瞻望市值，按照转板公司向本所提交转板上市请求日前20个交游日、60个交游日、120个交游日（不包括股票停牌日）收盘市值算术平均值的孰低值为准。

审核时限镌汰为2个月

《转板上市主义》礼貌请求受理、审核问询、审议决定等转板上市审核的主要智商，明确市集预期。

转板公司在详情妥当向科创板转板上市条目之后， 首页-海盈慧锁具有限公司应当按照礼貌聘用保荐东谈主进行保荐， 首页-九汉宇有限公司并委派保荐东谈主通过上交所刊行上市审核业务系统报送转板上市请求文献。

把柄要求，莱州天润机械有限公司转板上市请求文献与初度公劝诱行基本保合手一致， 首页-九物欧空调有限公司包括转板上市阐发书、上市保荐书、法律看法书、审计阐发等， 江苏金鼎电动工具集团有限公司请求文献内容与面孔应当妥当中国证监会与上交所礼貌。

上交所收到请求文献后，在5个责任日内对请求文献的富余性进行审查，作出是否受理的决定。转板公司转板上市请求文献虚假足，大约存在尚未扩充完毕的股票刊行、要紧钞票重组、股票回购等情形的，上交所不予受理。

上交所自受理请求文献之日起2个月内作出是否欢喜转板上市的决定。这相较科创板初度公劝诱行上市审核的3个月时限，进一步压缩了审核时限。

不外，转板公司偏激保荐东谈主、证券干事机构修起上交所审核问询的时刻不缱绻在内，修起问询的时刻系数不跳跃2个月。

中止审核、文书有权机关、落实上市委员会看法、暂缓审议、惩办睬后事项，本所按照礼貌对转板公司扩充现场查抄，梭织服装要求保荐东谈主、证券干事机构对揣摸事项进行专项核查，并要求转板公司补充、修改请求文献等情形，不缱绻在前款礼貌的时限内。

另外，因转板上市属于股票交游所在的变更，不波及股票公劝诱行，故仅需进行上市审核并报证监会备案，无需履行注册次第。

“本所作出欢喜转板公司转板上市的决定，不标明本所对请求文献及所线路信息的真确性、准确性、完好性作出保证，也不标明本所对股票的投资价值、投资者的收益作出本质性判断大约保证。”上交所称，股票上市后，因转板公司规画与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行庄重。

开盘参考价为股转系统临了一个交游日收盘价

在上交所作出欢喜转板上市的决定起6个月内，转板公司应当在决定有用期内完成转板上市的系数准备责任，并朝上交所请求股票在科创板上市交游。暂缓上市不缱绻在决定有用期内。

考虑到转板公司揣摸鞭策已按照礼貌限售一段时刻，为作念好轨制衔尾，上交所明确，转板公司控股鞭策、实验收敛东谈主及董监高转板上市后的限售期为12个月；控股鞭策、实验收敛东谈主在限售期届满后6个月内减合手的，不得导致公司收敛权发生变更；中枢时刻东谈主员、未盈利企业的限售及减合手安排与《科创板上市法则》保合手一致。

转板公司转板上市后的合手续督导时代为股票在科创板上市当年剩余时刻以偏激后2个完好司帐年度。但转板公司提交转板上市请求时已在精选层挂牌满2年的，合手续督导时代为公司股票在科创板上市当年剩余时刻以偏激后1个完好司帐年度。合手续督导期届满，如有尚未完结的保荐责任，保荐东谈主应当不息完成。

转板公司股票在科创板转板上市首日的开盘参考价，原则上为转板公司股票在世界股转系统临了一个有成交交游日的收盘价。

转板公司鞭策参与科创板股票交游，应当使用沪市A股证券账户；转板公司鞭策未怒放科创板股票交游权限的，仅能不息合手有大约卖出转板公司股票，不得买入本公司股票大约参与科创板其他股票交游。

黄想瑜

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